ISSN (print) - 0131-7652

ISSN (online) - 2686-7605

Vol. 51 No. 7 (2021)
FINANCIAL ECONOMY

Protecting the Rights of Consumers of Financial Services in the System of Mortgage Lending

PDF (Русский)
  • M. Mamuta,
  • A. Cyganov,
  • A. Yazykov
M. Mamuta
Head of Service for Consumer Protection and Financial Inclusion, Bank of Russia
A. Cyganov
Head of Department of Housing Mortgage Lending and Financial Instruments of the Real Estate Market; Leading Researcher, The Institute of Economic Forecasting RAS
A. Yazykov
Insurance and Social Economics Department, Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow
DOI: https://doi.org/10.30680/ECO0131-7652-2021-7-129-150

Published 2021-07-13

Keywords

  • Consumer protection,
  • financial services,
  • borrower,
  • lender,
  • mortgage loan,
  • banking sector,
  • loan restructuring
    • ...More
    Less

How to Cite

1.
Mamuta М, Cyganov А, Yazykov А. Protecting the Rights of Consumers of Financial Services in the System of Mortgage Lending. ECO [Internet]. 2021 Jul. 13 [cited 2024 Sep. 7];51(7):129-50. Available from: https://ecotrends.ru/index.php/eco/article/view/4284

Abstract

The paper shows the genesis and growth prospects for the practice of restructuring mortgage loans of borrowers who find themselves in a difficult life situation.It is shown that most protective measures are introduced reactively – in response to unfavorable market trends, while some measures have not been developed due to inadequate law-making efforts. The authors give reasons and describe consequences of transferring unsustainable mortgage loans to the unregulated sector.The analysis of modern credit theory, the Russian practice and methodology for protecting the rights of consumers of financial services in the world allowed formulating recommendations for development of mechanisms to protect consumer rights in mortgage lending in Russia.
PDF (Русский)

References

  1. Брызгалов Д. В., Грызенкова Ю. В., Цыганов А. А., Языков Д. В. Страховые механизмы управления задолженностью в ипотечном кредитовании // Корпоративная экономика. 2015. № 3 (3). С. 51–58.
  2. Иванов О. М. Изменение обязательства заемщика при ипотечных каникулах // Банковское право. 2019. № 6. С. 29–34.
  3. Лаврушин О. И. Эволюция теории кредита и его использование в современной экономике. М.: КноРус, 2016. 394 с.
  4. Литвинова С. А. Процедура реструктуризации ипотечных кредитов// Микроэкономика. 2010. № 1. С. 193–195.
  5. Мамута М. В., Цыганов А. А., Языков А. Д. Реструктуризация ипотечного жилищного кредита: социальный и экономический аспекты// Имущественные отношения в Российской Федерации. 2019. № 11 (218). С. 7–16.
  6. Райлян А. И. Защита заемщиков в правоотношениях ипотечного жилищного кредитования// Garant Science Discussion Board on Legal, Accounting and Auditing. 2016. № 1. С. 4.
  7. Славянский А. В., Жуков Е. Д. Опыт разных стран по реструктуризации ипотечных кредитов//Банковское дело. 2011. № 2. С. 45–49.
  8. Теория и практика реструктуризации ипотечных кредитов в России. Анализ деятельности ОАО «АРИЖК» в 2009–2011 гг. /Под ред. Цыганова А. А., Языкова А. Д. М.: МАКСС Групп, 2012. 346 с.
  9. Фогельсон Ю. Б. Защита прав потребителей финансовых услуг. М., 2010. 368с.
  10. Формирование системы ипотечного жилищного кредитования по стандартам ОАО «АИЖК»/Под ред. П. Ф. Войтова, О. Л. Головина. М., 2009.
  11. Формирование финансовых механизмов поддержки ипотечных заемщиков / Под ред. Цыганова А. А., Языкова А. Д. М.: Прометей, 2019. 220 с.
  12. Хе О. В. Реструктуризация ипотечных жилищных кредитов// Деньги и кредит. 2009. № 5. С. 67–70.
  13. Языков А. Д. Стратегия банка по минимизации потерь в области ипотечного жилищного кредитования// Банковское дело. 2011. № 44 (476). С. 37–46.
  14. Belousova T. A., Gryzenkova Yu. V., Kirillova N. V., Vasyakin B. S., Pozharskaya E. L. The financial literacy assessment among students majoring in the field of finance // EurAsian Journal of BioSciences. 2019. Vol. 13. № 1. P. 141–148.
  15. João Gaudêncio, Agnieszka Mazany, Claudia Schwarz. ECB. The impact of lending standards on default rates of residential realestate Loans. March 2019. URL: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpops/ecb.op220~47edfcc84d.en.pdf- (дата обращения: 10.05.2020).
  16. Kirsch Larry, Robert Mayer Financial Justice: The People’s Campaign to Stop Lender Abuse, 2013/
  17. Marques Claudia Lima, Dan Wei Consumer Law and Socioeconomic Development: National and International Dimensions Softcover reprint of the original 1st ed. 2017 Edition.
  18. Thebault Ludovic. The “V” in LTV and why it matters, 2017. URL: https://hypo.org/ecbc/publication-news/v-ltv-matters/ – (дата обращения: 10.05.2020).
  19. Tsyganov A. A., Yazykov A. D., Gryzenkova Y. V. Russian practice of state support and financial technologies for restructuring mortgage loans// Journal of Applied Economic Sciences. September 2018. № 13(6). Р.1519–1525.
  20. Zhu Xing Hui Qiang. Legal protection and remedy of financial consumers rights (Chinese Edition), 2016.
  21. Yazykov A. D., Tsyganov A. A. Features of restructuring mortgage loans nominated in foreign currency// Studies on Russian Economic Development. 2017. Vol. 28. № 6. Р.658–662.