ISSN (print) - 0131-7652

ISSN (online) - 2686-7605

Vol. 51 No. 5 (2021)
ECONOMICS OF ENTERPRISE

Invisible Losses of Profitable Enterprises

PDF (Русский)
  • V. Belyh
V. Belyh
Novosibirsk State University of Economics and Management, Novosibirsk
DOI: https://doi.org/10.30680/ECO0131-7652-2021-5-118-136

Published 2021-05-05

Keywords

  • uncertainty,
  • operating profit,
  • mathematical expectations of profit and loss,
  • log-normal distribution,
  • a coal mine

How to Cite

1.
Belyh В. Invisible Losses of Profitable Enterprises. ECO [Internet]. 2021 May 5 [cited 2024 Sep. 10];51(5):118-36. Available from: https://ecotrends.ru/index.php/eco/article/view/4250

Abstract

This work is devoted to the analysis of an enterprise’s operating profit. Third-party users get the relevant information about it from accounting data. By accounting rules, profit calculation is carried out cumulatively from the revenue and expenses data accumulated during the year. This approach covers losses over individual periods, showing only a final result. For example, if there are less negative than positive results, losses become invisible due to their compensation by profit from successful transactions. There is a way to evaluate the results of operating activities, allowing to see the ratio of positive and negative financial results without resorting to management of accounting data. It is based on a stochastic analysis of operating profit, describing it as the difference between mathematical expectations of profit and loss. The practical use of the new approach is shown in a coal mine case.
PDF (Русский)

References

  1. Белых В. В. Стохастический анализ безубыточности компании // Корпоративные финансы. 2018. Т. 16. № 2. С. 20–34.
  2. Белых В. В. Математическая модель выручки предприятия в условиях неопределённости спроса // Экономика и математические методы. 2020. Т. 56. № 1. С. 100–113. DOI: 10.31857/S042473880008560–5.
  3. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет / Пер. с англ. под ред. Н. Д. Эриашвили. 3-е изд. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998. 783 с.
  4. Игнатов А. В. Опыт учета переменных и постоянных затрат при принятии некоторых классов управленческих решений // Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 8. Менеджмент. 2005. Вып. 3. С. 83–109.
  5. Ионин В. Г., Николаева Н. Ю. Цикличные процессы в деятельности организации и их влияние на показатели эффектов рычагов // Вестник НГУЭУ. 2017. № 2. С. 92–112.
  6. Кочура И. В., Киреева Е. В. Учёт факторов риска при планировании операционной деятельности угольных шахт // Научные труды ДонНТУ. Серия: Экономическая. 2007. Вып.32. С. 147–154.
  7. Лихенко И. И. Стохастический анализ безубыточности отрасли авиаперевозок // Экономика и бизнес: теория и практика. 2019. № 6–2. С. 31–34.
  8. Петенко И. В., Майдуков Г. Л. Точка безубыточности как пороговый индикатор инвестиционной привлекательности угольных шахт // Уголь. 2017. № 6. С. 52–57. DOI: http://dx.doi.org/10.18796/0041–5790–2017–6–52–57.
  9. Таразанов И. Г. Итоги работы угольной промышленности России за январь–июнь 2017 года // Уголь. 2017. № 9 (1098). С. 52–66.
  10. Хорнгрен Ч. Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учёт: управленческий аспект / Пер. с англ. под ред. Я. В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2000. 416 с.
  11. Щербинин В. П. Моделирование безубыточности производства в условиях неопределённости на предприятиях деревообрабатывающей промышленности. Автореф. канд. дисс. Иркутск, 2008.
  12. Chatfield M., Vangermeersch R. History of Accounting: An International Encyclopedia / Individual and Corporate Publications, 1996. 649 p. URL: https://egrove.olemiss.edu/acct_corp/168 (дата обращения: 31.01.2021).
  13. Constantinides G. M., Ijiri Y., Leitch R. A. Stochastic Cost-Volume-Profit Analysis with a Linear Demand Function // Decision Sciences. 1981. Vol. 12(3). Pp. 417–427.
  14. Damodaran A. Levered and Unlevered Betas by Industry (Emerg. Mkt). URL: http://people.stern.nyu.edu/adamodar/New_Home_Page/datacurrent.html#discrate (дата обращения: 06.07.2020).
  15. Dickinson J. P. Cost-Volume-Profit Analysis Under Uncertainty // Journal of Accounting Research. 1974. Vol. 12. No. 1. Pp. 182–187.
  16. Fuksa D. Concept of determination and analysis of the Break-Even Point for a mining enterprise // Arch. Min. Sci. 2013. Vol. 58. No 2. Pp. 395–410.
  17. Johnson G. L., Simik S. S. Multiproduct C–V-P Analysis under Uncertainty // Journal of Accounting Research. 1971. Vol. 9. No. 2. Pp. 278–286.
  18. Hilliard J. E., Leitch R. A. Cost-Volume-Profit Analysis under Uncertainty: A Log Normal Approach // The Accounting Review. 1975. Vol. 50. No. 1. Pp. 69–80.
  19. Kim C. A Stochastic Cost Volume Profit Analysis // Decision Sciences. 1973. Vol. 4 (3). Pp. 329–342.
  20. Richards V. D., Laughlin E. J. A cash conversion cycle approach to liquidity analysis // Financial Management. 1980. No. 9 (1). Pp. 32–38.
  21. Yunker J. A. Stochastic CVP Analysis with Economic Demand and Cost Functions // Review of Quantitative Finance and Accounting. Kluwer Acad. Publ. 2001. Vol. 17. Pp. 127–149.
  22. Yunker J. A. Incorporating Stochastic Demand into Breakeven Analysis: A Practical Guide // The Engineering Economist. 2006. 51(2). Pp. 161–193
  23. Zimmerman J. L. Accounting for Decision Making and Control / 7th ed. New York, McGraw-Hill, 2011. 700 p.